Финансовое пари Уоррена Баффета — на кону миллион долларов

Уоррен Баффет, входящий в список инвесторов мирового уровня, выдвинул в 2007 году всем желающим предложение о финансовом споре. По итогам победитель получает круглую сумму в 1 миллион долларов.

Условия пари

Срок действия спора – 10 лет. Предметом пари выступило следующее:

  • Уоррен Баффет предложил инвестиционным управляющим подобрать произвольный портфель из 5 хедж-фондов;
  • со своей стороны он приобретает индексный фонд на основе индекса S&P 500;
  • оппонент выигрывает пари, если за указанный период получает сумму дохода больше, чем Баффет.

Главное условие спора – из доходного результата вычитаются:

  • всевозможные комиссии;
  • управленческие расходы;
  • торговые издержки.

Подробное содержание пари

Индекс — это набор ценных бумаг разномастных компаний. Индексный фонд включает акции, объединенные по похожим характеристикам:

  • рентабельность (соотношение прибыли и затрат);
  • стоимость;
  • географическое расположение организации.

Индекс S&P 500 включает 500 крупнейших американских компаний. По нему определяется эффективность экономики США. Каждая акция влияет на размер индекса своей рыночной стоимостью. Корпорации-гиганты, например, «Apple», «Google», «Facebook» занимают в индексе долю в несколько процентов, компании меньшего размера – десятую или сотую часть. Увеличение цены на акции крупнейших фирм потянет подорожание индексного фонда. Это не зависит от падения стоимости ценных бумаг меньших компаний в индексе.

Вложение денег в индексные фонды – вид пассивных инвестиций. Акции покупаются на продолжительный срок, например, на десятилетие и дольше. Сопроводительные расходы держатся на минимальном уровне.

Мистер Баффет отдал предпочтение «Vanguard S&P 500 Index Fund». Ежегодно управленческие расходы составляли 0,04% от размера вложения. Инвестиционная сумма составила 640 тысяч долларов.

Оппоненту финансиста предложено заработать прибыль с помощью хедж-фондов. Говоря обобщенно, это разновидность доверительного управления. Цель хедж-фонда – мгновенное реагирование на изменение стоимости финансовых инструментов, например:

  • акций;
  • валюты;
  • облигаций.

Заработок происходит на росте и падении цены, постоянно совершаются сделки купли-продажи активов. Гарантия успеха – подбор профессионального управляющего, который примет деньги и выгодно вложит, опираясь на знания и опыт.

Хедж-фонды обещают высочайший уровень дохода. Однако за услуги устанавливаются немаленькие тарифы в среднем:

  • 2-3% от суммы инвестируемого капитала вне зависимости от получения дохода или убытка;
  • 15-20% – комиссия от полученной прибыли.

Оппонентом Уоррена Баффета в споре после продолжительного времени молчания стал Тед Сейдс, служащий управляющим в инвестиционной компании «Protege Partners». Финансист принял заявленные условия, но предпочел публично не афишировать выбранные фонды.

Итог пари

Победителем закономерно стал Уоррен Баффет. Выигранная сумма отправлена на благотворительность.

«Акула» инвестирования затеял ставшее знаменитым пари специально, чтобы привлечь внимание общественности и доказать, что:

  • индустрия хедж-фондов устанавливает непомерные размеры комиссионного вознаграждения;
  • управляющие больше действуют в интересах фондовой команды, а не инвесторов;
  • краткосрочные контракты еще выгодны, но при долголетних высочайшие издержки «съедают» немалую часть прибыли;
  • обыкновенное долгосрочное держание акций проверенных корпораций – гарантия надежного дохода.

Оставьте комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *